Los mercados oceánicos se relajan, pero la flexibilidad sigue siendo desigual

Una demanda más baja no significa el mismo alivio en todas partes

A principios de verano, la carga frontal transportó una parte significativa de la demanda en temporada alta hacia mayo, junio y julio. Ahora, el impulso de las reservas se está desacelerando, los tipos de interés se están debilitando y el espacio es cada vez más fácil de conseguir. Pero esto está ocurriendo en partes del mercado de transporte marítimo, no de forma uniforme.

Las tarifas y reservas spot están disminuyendo, especialmente en los servicios Transpacífico con dirección este hacia la Costa Oeste de EE. UU. En otros lugares, los cambios en la red de transportadores, la escasez de contenedores, las asignaciones limitadas, las interrupciones meteorológicas y los riesgos geopolíticos siguen limitando la flexibilidad de los transportistas.

Durante la parte más intensa del periodo de carga inicial, las reservas en servicios transpacíficos hacia la Costa Oeste de EE. UU. llenaban los buques con tres o cuatro semanas de antelación. Ahora, algunos servicios se están llenando con solo una o dos semanas de antelación. Sin embargo, las interrupciones relacionadas con los tifones a finales de julio en el norte y centro de China siguen generando congestión portuaria localizada, cambios en el horario de los buques, salidas en blanco y un mayor riesgo de vuelco.

Los cambios más amplios del mercado aún no son necesariamente visibles en la utilización de embarcaciones. Muchos cruceros siguen llenos. Pero dado que las reservas ya no se extienden tan lejos en el futuro como durante la carga inicial, sugiere que parte de la demanda que impulsó subidas de tarifas anteriores está empezando a disminuir.

El riesgo es interpretar esa señal de forma demasiado amplia. Tarifas más bajas en un solo carril no significan automáticamente que la capacidad, las opciones de enrutamiento o la coherencia de horarios hayan mejorado en toda la red de transporte marítimo. Algunos carriles vuelven a equilibrar la oferta y la demanda, mientras que otros siguen limitados.

Impacto del remitente: Las condiciones del transporte marítimo en agosto se están relajando de forma selectiva, haciendo que la planificación carril por carril sea más importante que mirar las medias generales del mercado.

Las condiciones de la red cambian más despacio que la demanda

El mercado Transpacífico muestra los primeros signos de un ajuste posterior a la carga anticipada. Los tipos de interés spot de la costa oeste de EE. UU. comenzaron a suavizarse en la segunda mitad de julio y los plazos de entrega de reservas se han acortado. Pero las condiciones de funcionamiento no se han normalizado del todo. En términos prácticos, los cargadores pueden ver tarifas más bajas y una mayor flexibilidad en las reservas antes de notar una mejora en las opciones de enrutamiento, la fiabilidad de los horarios o el rendimiento de la red.

Asia–Europa avanza en una dirección similar. Se espera que los tipos al contado hacia el norte de Europa y el Mediterráneo continúen debilitándose a medida que la demanda se normalize, y el retraso de rollover que persistió durante varias semanas se está deshaciendo gradualmente. La mejora de la disponibilidad de espacio debería reducir parte de la presión de tarifas que se acumuló a principios de temporada.

Aun así, esto no es un reinicio general. La costa este de EE. UU. y la costa del Golfo siguen estando más restringidas que la costa oeste. La demanda en esos servicios es más fuerte, la capacidad adicional de buques sigue siendo limitada y las restricciones de calado y peso de carga del Canal de Panamá siguen afectando la utilización de los buques. Algunos transportadores también han anunciado recargos y restricciones relacionados con el canal sobre cargas más pesadas.

La misma distinción se aplica a las señales de demanda. Las previsiones que muestran volúmenes de importaciones más bajos después de julio no apuntan necesariamente a una menor demanda de los consumidores. La demanda minorista se ha mantenido relativamente estable, pero parte de la actividad de importación se aceleró antes de posibles cambios arancelarios. Eso significa que la desaceleración actual puede reflejar un cambio en el momento de envío más que un cambio significativo en la actividad de compra.

Los datos muestran que los volúmenes de importación de junio a los Estados Unidos cayeron desde el máximo de carga anticipada de mayo, pero se mantuvieron por encima de los niveles del año anterior, lo que indica que la actividad de importación se está moderando en lugar de hundirse. La demanda se mantiene relativamente sana según los estándares históricos.

Volúmenes de importación de contenedores de EE. UU. 2023-2026

Impacto del remitente: Los volúmenes de importaciones se están moderando, pero las condiciones del mercado siguen siendo desiguales. Los transportistas pueden encontrar mayor flexibilidad de precios en las rutas de la costa oeste de EE. Unidos, mientras que los servicios de la costa este y la costa del Golfo continúan operando bajo diferentes dinámicas de oferta y demanda.

Los cambios en la red están creando nuevas restricciones de capacidad

En varios mercados, es la forma de la red de transportadores la que está estrechando la capacidad para los cargadores.

Las condiciones en los servicios transatlánticos hacia el oeste son un ejemplo. Mediterranean Shipping Company (MSC) está reestructurando partes de su red, reduciendo algunas opciones de servicio directo y modificando los tiempos de tránsito en las rutas afectadas.

A medida que se implementan estos cambios, los remitentes pueden enfrentarse a restricciones temporales de reserva, re-reservas o movimientos adicionales de transbordo en algunos servicios. Exista o no capacidad, la cuestión es si la estructura de servicio revisada sigue soportando el par de puertos, el tiempo de tránsito y la ventana de entrega que necesita el remitente.

Las rutas de exportación de Asia desde Norteamérica muestran un problema similar. La congestión en los principales centros de transbordo asiáticos —incluyendo Shanghái, Singapur y Port Kelang— ha incrementado la interrupción del horario y reducido la fiabilidad de la red. A medida que transportador ajusta los despliegues de buques y las estructuras de servicio para gestionar esos desafíos, algunas opciones de servicio directo hacia el sudeste asiático se han reducido o suspendido.

Las interrupciones relacionadas con tifones en el norte y centro de China están generando una volatilidad adicional de horarios debido a omisiones en puertos, salidas en blanco y agrupamiento de embarcaciones.

El subcontinente indio es el contrapunto más fuerte a la flexibilización más amplia. La capacidad sigue siendo limitada en algunos servicios con destino a Norteamérica y Europa, en parte debido a las asignaciones de transportador, la cantidad de buques que Espacio Transportador está liberando para reservas de clientes.

En algunos servicios con destino a Europa, Transportador solo libera una fracción de las reservas solicitadas para el buque principal. La escasez de contenedores en los depósitos interiores y las restricciones de reserva de última hora también son un desafío. Conseguir espacio en los cruceros preferidos suele requerir reservar con al menos tres semanas de antelación.

Aunque las condiciones mejoran en otras rutas comerciales, factores de red como estos pueden seguir resultando en rutas más largas, manipulación adicional de carga o menos salidas directas.

Impacto en el remitente: puede haber capacidad, pero la capacidad utilizable depende de si la ruta, el tiempo, el equipo y la estructura de asignación disponibles coinciden con su plan de envío.

Las perturbaciones externas aún pueden remodelar el mercado

Un entorno de demanda más suave no elimina el riesgo operativo. El tiempo, por ejemplo, se está convirtiendo en un factor más relevante a medida que se desarrolla la temporada de tifones en el norte y centro de China.

Transportador está ajustando las redes de servicio mediante cambios en el horario, omisiones de puertos y salidas en blanco para minimizar las interrupciones. Estos cambios están contribuyendo a la acumulación de carga, un mayor riesgo de vuelco y agrupamiento de embarcaciones en puertos y terminales tanto en lugares de origen como de destino.

Las recientes interrupciones en grandes puertas como Shanghái y Ningbo demuestran lo rápido que los fenómenos meteorológicos pueden crear congestión y propagarse en las redes de transportadores. Se espera que los esfuerzos de recuperación duren varias semanas mientras las terminales se adaptan a los horarios cambiantes de los buques. El consiguiente agrupamiento de embarcaciones también está afectando a las operaciones de terminales tanto en la ubicación de origen como en la de destino. Incluso cuando el espacio sigue disponible, la fiabilidad del horario puede ser menos predecible a medida que los transportadores trabajan con volúmenes acumulados de carga.

Estos riesgos no significan que los cargadores deban ignorar las señales de reducción de los precios. Significan que los cargadores deben separar el movimiento de los precios de la flexibilidad operativa. Una tarifa al contado más baja puede crear una oportunidad de compra en un carril, mientras que otro carril aún requiere reserva, validación de ruta o planificación de contingencia con antelación.

La mayor ventaja en la planificación para agosto y más allá puede provenir de saber dónde ha regresado la capacidad utilizable y dónde la estructura del servicio, el comportamiento de asignación o las interrupciones externas aún limitan lo que los cargadores pueden reservar realmente.

Lo que pueden hacer los transportistas de carga marítima

• Lee alivio de tarifas por carril. Un precio más bajo en algunos servicios no significa que haya vuelto la flexibilidad de reserva.
• Vigila la utilización de los buques. Aunque ventanas de reservas más cortas indican una menor presión de demanda, una navegación puede estar llena.
• Separar la demanda de las restricciones de servicio. A pesar de la menor demanda en un carril, es posible que todavía tenga opciones directas limitadas, exposición al transbordo o controles de asignación.
• Cuando la asignación siga siendo ajustada, planifique con antelación. Es posible que las exportaciones del subcontinente indio, algunas rutas transatlánticas y los servicios de la costa este o la costa del Golfo de los Estados Unidos sigan necesitando plazos de entrega más largos.
• Supervisa el enrutamiento, el recargo y el riesgo de programación. Las restricciones y recargos del Canal de Panamá, las travesías en blanco y la congestión relacionada con tifones pueden afectar los tiempos de tránsito, la fiabilidad y el coste total de desembarco incluso cuando las tarifas base oceánicas están disminuyendo.

Por qué la recuperación de la cadena de abastecimiento en Oriente Medio puede tardar más de lo esperado

En el momento de la publicación, muchos transportadores oceánicos aún no están transitando por el Estrecho de Ormuz, el Mar Rojo ni el Canal de Suez y continúan planificando en torno a las desviaciones y recargos relacionados con la interrupción introducidos durante el último año. Aunque la posibilidad de un retorno más amplio a las rutas tradicionales en Oriente Medio sigue siendo un foco para la industria, las redes de transportadores siguen operando como lo han hecho durante gran parte del año.

Si las condiciones regionales se estabilizan, sería un avance positivo para las redes oceánicas globales. Rutas más cortas podrían reducir los tiempos de tránsito y crear más flexibilidad en algunas rutas comerciales, permitiendo a Transportador mover más carga con los buques ya en servicio.

Restaurar el servicio a gran escala llevaría tiempo. Transportador ha pasado meses ajustando redes para rutas más largas. Incluso si las condiciones mejoran, es poco probable que esas decisiones operativas cambien de inmediato. Transportador aún tendría que revisar las condiciones de seguridad, los requisitos de seguro, el despliegue de los buques, la posición de contenedores y los planes de restauración del servicio antes de realizar cambios importantes en la red.

Los costes de transporte también pueden ajustarse más lentamente que las rutas. Los recargos de emergencia por combustible y otras tasas relacionadas con interrupciones impuestas cuando estalló el conflicto militar con Irán en febrero probablemente no terminarían de inmediato, especialmente si transportador sigue recuperando costes relacionados con rutas más largas, precios más altos del combustible y riesgos operativos añadidos. Eso significa que algunos costes de transporte podrían mantenerse elevados incluso si las condiciones en la región comienzan a mejorar.

Durante el resto del tercer trimestre, el indicador más significativo del progreso será si transportador está en condiciones de empezar a ajustar rutas, tiempos de tránsito, ofertas de servicios o recargos. Esos cambios proporcionarían una indicación más clara de la recuperación de la cadena de abastecimiento que los acontecimientos geopolíticos por sí solos.

Impacto del remitente: Independientemente de los informes informativos sobre negociaciones en Oriente Medio o las condiciones diarias, los transportistas deberían seguir planificando en función de las condiciones actuales de la red y validar los plazos de entrega, las opciones de ruta y la exposición a recargos antes de cambiar los planes o presupuestos de transporte.

Turnos notables este mes

Asia–Sudeste Asiático: La cobertura de servicio directo está cambiando

los cambios en la red de transportador continúan alterando las opciones de ruta hacia el sudeste asiático. La Ocean Alliance está cancelando sus servicios Asia–Europa del Norte 5 (AWE5) y Sudeste Asiático 2 (SEA2), eliminando el servicio directo a Singapur.

MSC también suspendió el servicio a Belawan (Indonesia) y Yakarta (Indonesia) debido a la congestión y a los problemas operativos.

Para los cargadores que trasladan carga a Indonesia, Malasia, Filipinas, Singapur o Tailandia, la disponibilidad de servicio directo puede justificar una revisión más detallada a medida que evolucionen las estructuras de rutas.

Impacto del remitente: Las opciones de servicio directo hacia partes del sudeste asiático pueden ser menos fiables, lo que hace que la validación de rutas sea más importante antes de reservar.

Subcontinente indio — Europa: las reservas son limitadas

La línea entre el subcontinente indio y Europa sigue siendo uno de los mercados oceánicos más estrechos. Solo entre el 30 y el 40% de las reservas solicitadas se publican para los viajes del barco principal. La guía de reservas se mantiene con al menos tres semanas de antelación para garantizar los viajes preferidos.

Uno de los principales impactos es tener menos opciones viables cuando cambian los planes. Con menos reservas liberadas y escasez de contenedores en varias zonas interiores, la carga de última hora puede ser difícil de colocar. En comparación con otras rutas comerciales donde la flexibilidad de reservas ha empezado a mejorar, los cargadores que trasladan carga desde el subcontinente indio a Europa tienen menos margen para atender pedidos tardíos o cambios en la demanda.

Impacto del remitente: La reserva anticipada sigue siendo importante para el transporte de mercancías del subcontinente indio-Europa, especialmente cuando la disponibilidad de equipos en el interior o las ventanas preferidas de navegación son importantes.

Europa — Norteamérica: las condiciones del mercado varían más según el origen

Las condiciones de reserva están empezando a divergir en Europa. La demanda del norte de Europa se mantiene estable a pesar del tradicional periodo de vacaciones de verano, mientras que se espera que los volúmenes del Mediterráneo occidental se ralenticen a medida que comiencen los pares estacionales de producción. Los orígenes del Mediterráneo oriental, especialmente en Turquía, siguen siendo considerablemente más ajustados debido a la mayor utilización de buques y a la menor disponibilidad de opciones de servicio.

Esto significa que lo que funciona en una parte de Europa puede no funcionar en otra durante lo que queda del verano. La carga que se mueve desde Turquía puede requerir plazos de entrega y estrategias de ruta diferentes a los de la carga originaria de Italia, España o el norte de Europa.

Impacto del remitente: Las estrategias de envío europeas pueden necesitar ser más específicas según el mercado de origen, especialmente cuando las opciones de servicio y los patrones de producción en verano se mueven en direcciones diferentes.

Sudamérica–Estados Unidos: La demanda de exportación podría empezar a divergir según las materias primas

Se espera que los nuevos aranceles estadounidenses afecten a algunos sectores exportadores brasileños más que a otros. Aunque varias exportaciones importantes de materias primas siguen exentos, productos como la madera podrían enfrentarse a una presión adicional en los próximos meses.

Para los transportistas marítimos, eso podría crear un mercado de exportación más desigual que a principios de este año. Si los volúmenes disminuyen en los sectores afectados mientras las materias primas exentas se mantienen estables, la demanda de espacio y equipamiento para buques podría dejar de moverse en paralelo. Los transportistas que mueven productos afectados por los nuevos aranceles podrían encontrarse con condiciones de registro diferentes a las de los exportadores que envían mercancía agrícola o basada en materias primas.

Impacto del remitente: La mezcla de materias primas podría convertirse en una variable de planificación más importante en las exportaciones de Sudamérica y Estados Unidos si la exposición arancelaria cambia los patrones de momento o volumen de envíos.

Cómo pueden prepararse los transportistas de carga marítima para el próximo mes

• Controla las ventanas de reserva junto con las tarifas. En varias rutas comerciales, los plazos de entrega de reservas se están acortando antes de que la utilización de los buques cambie visiblemente. Eso puede proporcionar una señal más temprana de cambios en las condiciones del mercado que los tipos por sí solos.
• Compara las condiciones de la puerta de enlace por separado. Mejorar la disponibilidad de espacio y reducir las tarifas en la Costa Oeste de EE. UU. no garantiza condiciones similares en la Costa Este o la Costa del Golfo. Las decisiones de enrutamiento pueden tener un mayor impacto en el coste y el servicio que las tendencias más generales del mercado.
• Valida las opciones de enrutamiento, no solo la capacidad disponible. Las reestructuraciones de servicios, la dependencia del transbordo y los cambios en las redes de transportadores pueden alterar los tiempos de tránsito y la fiabilidad del servicio incluso cuando hay espacio disponible.
• Planifica con más antelación una ruta comercial de exportación limitada. Partes del mercado del Subcontinente Indio-Europa y algunos servicios transatlánticos siguen requiriendo plazos de entrega más largos y ofreciendo menos flexibilidad cuando los pedidos se reservan cerca de la salida.
• Reserva con antelación las rutas transpacíficas afectadas por la resaca del tifón, cambios en el horario de los buques y restricciones del Canal de Panamá.
• Mantén planes de contingencia. Los desarrollos en Oriente Medio, las restricciones del Canal de Panamá, el clima y la congestión en los puertos de transbordo pueden afectar a los horarios de navegación, los tiempos de tránsito y los recargos.
• Evalúa cuidadosamente los planes de inventario y reposición. Parte de la caída prevista en los volúmenes importados podría reflejarse en la carga que se movió a principios de año en lugar de un cambio significativo en la demanda del consumidor, lo que dificulta la interpretación de las señales de demanda.

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