Il mercato del carico completo si restringe con l'aumento dei rischi di interruzione

Arriva la stagione degli uragani, mentre la capacità è sempre più vulnerabile alle interruzioni.

Il mercato statunitense del carico carico completo sta entrando nel picco della stagione degli uragani con un margine molto inferiore rispetto agli ultimi anni. Sebbene il Servizio Meteorologico Nazionale stia prevedendo una stagione degli uragani 2026 sotto la norma per gli Stati Uniti, con tre o sei uragani previsti, qualsiasi tempesta significativa che colpisca una grande area metropolitana potrebbe rappresentare una significativa interruzione per un mercato carico di camion molto ristretto.

La disponibilità di autisti continua a essere influenzata dall'applicazione della legge sulla lingua inglese, dal maggiore controllo dei titolari di CDL non domiciliati e da altre misure normative relative alla politica migratoria. Allo stesso tempo, i vettori stanno affrontando incertezze legate alla politica commerciale, ai costi del diesel e agli eventi geopolitici.

Sebbene la capacità rimanga disponibile nella maggior parte dei mercati oggi, il margine di assorbimento delle interruzioni si è ridotto, aumentando la probabilità che eventi localizzati possano creare impatti che si propagano su tutta la rete di trasporto.

Gli uragani influenzano i mercati merci attraverso tre fasi distinte, come dimostrato nel grafico qui sotto.

• Prima che arrivi una tempesta, spesso accelerano le spedizioni in uscita e riposizionano l'inventario mentre i portalettere spostano gli asset lontano dalla zona di impatto prevista. Questa combinazione può restringere la capacità regionale e favorire aumenti a breve termine dei tassi spot.
• Durante la tempesta, il trasporto merci è in gran parte limitato ai rifornimenti di emergenza e di soccorso per motivi di sicurezza.
• Una volta passata la tempesta, iniziano le operazioni di recupero, ma la durata e l'entità di questa fase dipendono in larga misura dalla gravità della tempesta, dalla densità di popolazione e dall'attività economica nella regione colpita.

Le grandi tempeste che colpiscono grandi centri abitati possono generare settimane o addirittura mesi di elevata domanda di merci mentre beni essenziali, materiali da costruzione e materiali di recupero si spostano nell'area danneggiata. Questi spostamenti possono attrarre camion dai mercati vicini, riducendo la disponibilità di capacità al di fuori della zona di impatto immediato.

Per il mercato dei piani, l'impatto spesso si estende ben oltre la tempesta stessa, poiché gli sforzi di ricostruzione e riparazione delle infrastrutture generano una domanda costante di materiali da costruzione e merci correlate ai progetti nelle settimane e nei mesi successivi.

Come dovrebbero prepararsi gli spedizionieri agli impatti degli uragani?

Soprattutto se il tuo trasporto merci attraversa le regioni del Sud-Est o della Costa del Golfo, prima di tutto hai un piano di interruzione preparato prima che si sviluppi una tempesta. Gli spedizionieri dovrebbero considerare le strategie di inventario, la flessibilità degli orari di spedizione e le opzioni di trasporto di emergenza in caso di emergenza invece che durante un evento meteorologico attivo.

Per i mittenti di flatbed in particolare, identifica il rischio potenziale del progetto. Sebbene alcuni scontri di trasporto contrattuale possano subire guasti alla guida di percorso o difficoltà nel servizio, gli impatti più gravi di un uragano si avvertono tipicamente nel mercato spot, dove sia la capacità può ridursi sia le tariffe possono aumentare rapidamente. Capire dove hai flessibilità nella tua catena di approvvigionamento oggi può aiutare a mitigare sia le interruzioni dei costi che di quelle del servizio quando un uragano influisce sui flussi di merci.

Nell'attuale mercato caratterizzato da un'offerta limitata, gli eventi dirompenti si sono dimostrati molto più incisivi rispetto alle medie storiche. L'arrivo di un uragano non sarebbe diverso.

Impatto medio degli uragani sul costo locale per miglio

Mercato spot statunitense

Da luglio, le tariffe spot si sono perlopiù mantenute in linea con le aspettative, consentendo a C.H. Robinson di lasciare invariata la sua previsione sulle tariffe spot per il trasporto merci su furgoni telonati per il 2026.

Avvicinandosi alla seconda metà dell'anno, molti spedizionieri stanno iniziando il processo di pianificazione per il 2027. Una considerazione chiave è in quale fase si troverà il mercato. Il mercato del carico completo è piuttosto ciclico. I tassi aumentano, raggiungono un picco e poi diminuiscono quando l'offerta di trasporto su camion supera la domanda. Con un eccesso di vettori, i tassi si stabilizzano e alla fine scendono al minimo. Questo ciclo di quattro fasi—espansione, picco, contrazione e calaflutura—si è ripetuto più e più volte.

Il mercato ora si trova in fase di espansione, ma gli spedizionieri dovrebbero considerare come sarà questo nel 2027. Ogni fase tende a durare 9-12 mesi, ad eccezione dell'ultimo periodo dal 2023 al 2025. La tempistica storica suggerisce che i tassi nel 2027 saranno principalmente nella fase di picco del ciclo, in cui i tassi aumentano anno su anno, ma con una portata di cambiamento più lenta.

Cicli di mercato nel tempo e tariffe associate ai dry van

Previsione del mercato spot statunitense: camion carico di furgoni secchi

Le previsioni del costo per miglio per il dry van 2026 di C.H. Robinson rimane a +34% su base annua.

Previsione del mercato spot di C.H. Robinson per camion carico secco

Previsione del mercato spot statunitense: Carico frigorifico su camion

La previsione del costo per miglio per il furgone refrigerato C.H. Robinson 2026 è scesa a +33% su base annua.

Previsioni di mercato spot per il trasporto refrigerato su camion di C.H. Robinson

Ambiente di carico su camion a contratto

Le seguenti informazioni sono tratte da C.H. Robinson Managed Solutions™, che serve un ampio portafoglio di clienti in settori diversi.

La profondità della guida di percorso è un indicatore di quanto uno spedizioniere debba spingersi oltre nelle sue strategie di riserva quando i fornitori di trasporto assegnati rifiutano un'offerta. Un livello di profondità della guida al percorso pari a 1.0 rappresenterebbe una prestazione perfetta, mentre un livello di 2.0 sarebbe estremamente scadente. Il fallimento della guida di percorso si verifica quando la guida di percorso è stata esaurita senza che nessuno accetti un'offerta, indirizzando la spedizione sul mercato spot.

Come mostrato nella tabella seguente, la profondità della guida del percorso è rimasta piatta a un livello storicamente basso dal 2022 al 2025. A partire dalla fine di novembre 2025, i primi segnali di un mercato in cambiamento sono emersi, con la profondità delle guide di percorso che ha superato 1,3 per la prima volta in anni. Da allora, le guide dei percorsi sono rimaste in difficoltà a causa della diminuzione della capacità.

Nel mese di luglio, la profondità della guida di rotta per tutte le spedizioni in Nord America è stata di 1,41, in miglioramento rispetto a 1,45 del mese precedente.

Dal punto di vista del chilometraggio, i lunghi percorsi di oltre 600 miglia avevano una profondità guida di percorso di 1,65 a luglio, meglio rispetto al mese precedente di giugno 2026 a 1,71, e peggiore rispetto a luglio 2025 a 1,32. Per percorsi più brevi inferiori a 400 miglia, la profondità della guida per luglio 2026 è stata di 1,27, leggermente migliore rispetto al mese precedente di 1,28 ma peggiore rispetto a luglio 2025 a 1,14.

Parametri di approfondimento delle guide di viaggio del Nord America: in base alla lunghezza del percorso

Geograficamente, il Nordest ha registrato la variazione più piccola di tutte le regioni, rimanendo stabile rispetto al mese precedente, mentre il Sud ha registrato la variazione più marcata, migliorando del 4,8%. La profondità della guida del percorso rimane compresa tra 1,22 e 1,55 per tutte le regioni.

Metriche di profondità delle guide di percorso negli Stati Uniti: per regione

I guasti alle guide di percorso sono diminuiti dal picco del 7,5% durante la settimana del 4 luglio, dimostrando il previsto allentamento stagionale nel mercato del carico carico dopo la festività. Sebbene il tasso di guasti delle guide sia diminuito a livelli più deboli negli ultimi tre mesi, rimane significativamente superiore rispetto ai livelli degli anni precedenti.

Guasti ai sistemi di guida di percorso negli Stati Uniti

Voce del portatore

Cosa dicono le compagnie di trasporto con mezzi propri in merito all'attuale contesto del trasporto merci? Si tratta di osservazioni provenienti da un campione rappresentativo dei vettori convenzionati con la rete C.H. Robinson, la più grande del Nord America.

Mercato

• I vettori riferiscono che il restringimento del mercato continua a essere guidato più da vincoli di capacità che da un significativo aumento della domanda di merci.
• I prezzi rimangono salduri, con i mittenti che cercano sempre più contratti per garantire un servizio affidabile e ridurre l'esposizione alla volatilità del mercato spot.
• La selettività sta aumentando, poiché i vettori danno priorità a clienti, tratte e merci che contribuiscono all'efficienza e alla redditività della loro rete.

Conducenti

• Il reclutamento e la fidelizzazione dei conducenti restano la principale sfida operativa del settore, con il bacino di guidatori qualificati che continua a ridursi.
• Gli autisti continuano a dare priorità al tempo da casa, agli orari prevedibili e alle opportunità regionali, costringendo i portalettere ad adattare le strategie della forza lavoro.
• Salari più alti, migliori benefit e maggiori investimenti nel reclutamento stanno diventando necessari per mantenere i livelli di personale e rispettare gli impegni di servizio.

Attrezzature

• Le compagnie aerei rimangono disciplinate negli investimenti nelle flotte, concentrandosi sulla sostituzione delle attrezzature obsolete piuttosto che sull'aggiunta di capacità netta significativa.
• La crescita della flotta rimane limitata nonostante il rafforzamento delle condizioni di mercato, contribuendo a un graduale restringimento della capacità disponibile.
• L'aumento dei costi di attrezzature, manutenzione e assicurazione continua a influenzare le decisioni di investimento e a rallentare l'espansione delle flotte su larga scala.

Carichi completi refrigerati

Costa orientale degli Stati Uniti

Le condizioni di trasporto a temperatura controllata negli Stati Uniti orientali continuano a riflettere un mix di restringimento stagionale e aree emergenti di sollievo. Nel New England, la capacità si è ridotta come previsto per questo periodo dell'anno e probabilmente rimarrà limitata per il resto della stagione estiva di prodotti e prodotti. Tendenze simili si sono sviluppate in tutta l'Alto Atlantico, dove i tassi sono aumentati insieme a una domanda stagionale più forte.

La valle del fiume Ohio ha registrato alcune delle condizioni più instabili della regione, con significative fluttuazioni della domanda che hanno generato rapporti carico-camion altrettanto instabili e conseguenti costi di trasporto elevati.

Più a sud, il Basso Atlantico ha registrato notevoli aumenti delle tariffe per gran parte di luglio, anche se i primi segnali di allentamento hanno iniziato a emergere verso agosto. Il cambiamento più significativo si è verificato nel Sud-Est, dove i costi dei refrigerati in uscita sono diminuiti drasticamente con la diminuzione dei volumi di prodotti regionali e il raccolto estivo che si è avvicinato al termine.

Sebbene questo miglioramento della capacità in uscita, ha creato anche nuove sfide per il trasporto merci in entro, in particolare verso la Florida. Con meno opportunità in uscita disponibili, i vettori sono diventati più selettivi nel servire la regione, riducendo l'attrattiva dei carichi in entrata e creando potenziali sfide di servizio per gli spedizionieri che trasportano merci nel Sud-Est.

Stati Uniti centrali

Le condizioni del mercato refrigerato in tutto il Centro degli Stati Uniti si sono ammorbidite durante la seconda metà di luglio, poiché la domanda è ritirata rispetto ai picchi estivi. La regione South Central ha registrato il calo più significativo, con un forte calo dei volumi di merci in uscita e un calo del rapporto carico-camion che è stato più basso.

Sebbene anche i costi di trasporto si siano attenuati, il calo del costo per miglio è stato inferiore alla riduzione della domanda. Questo è coerente con le tendenze nazionali più ampie, poiché le compagnie portaportatrici continuano ad affrontare costi operativi elevati.

Le regioni del Midwest e dei Grandi Laghi stanno seguendo una traiettoria simile, sebbene a un ritmo più moderato. La domanda di trasporto merci e il rapporto tra carichi e camion sono in calo, ma i prezzi restano elevati rispetto ai livelli storici. L'Upper Midwest rimane la principale eccezione. Le attività stagionali di raccolta, in particolare del mais, stanno creando picchi localizzati nella domanda di prodotti refrigerati e contribuendo a periodiche carenze di capacità.

Questi movimenti agricoli stanno generando condizioni di mercato disomogenee e impedendo che i tassi calino rapidamente come in altre parti della regione. Con l'espansione dell'attività di raccolta nelle prossime settimane, l'Alto Midwest probabilmente rimarrà uno dei mercati refrigerati più ristretti del paese.

Costa occidentale degli Stati Uniti

Il mercato del refrigerato della West Coast rimane in gran parte bilanciato nel complesso, anche se le condizioni stanno iniziando a divergere. In California, la domanda in uscita si è moderata un po' rispetto all'inizio dell'estate. I rapporti carico-camion sono diminuiti leggermente e le tendenze del costo per miglio hanno iniziato ad attenuarsi, riflettendo un ambiente più equilibrato tra domanda e offerta.

Tuttavia, queste condizioni non sono uniformi. Sacche di capacità ridotta continuano a emergere sporadicamente in tutto lo stato, a seconda dei programmi di raccolto, dei flussi di materie prime e dei mercati di origine specifici.

Al contrario, la regione nord-occidentale del Pacifico sta entrando in un periodo di crescente pressione stagionale. Con l'avvicinarsi della fine di luglio, l'attività di raccolta di prodotti chiave come ciliegie e cipolle ha subito un'accelerazione, determinando una notevole riduzione della capacità di stoccaggio refrigerato disponibile. Con l'avvicinarsi della raccolta di ulteriori colture nei prossimi mesi, si prevede un ulteriore aumento della domanda di apparecchiature di refrigerazione.

Storicamente, i prezzi refrigerati nel Pacifico Nord-Ovest continuano a rafforzarsi durante la stagione del raccolto autunnale e fino al Ringraziamento, e le condizioni suggeriscono che quest'anno potrebbe svilupparsi un modello simile. I spedizionieri che trasportano merci fuori dalla regione dovrebbero aspettarsi una capacità più ridotta e una continua pressione al rialzo sulle tariffe con l'espansione dell'attività di raccolta.

Carico su camion a pianale

Il mercato dei trasporti su pianale ha registrato una certa volatilità a breve termine in concomitanza con la festività del 4 luglio, con condizioni che si sono temporaneamente inasprite per poi allentarsi gradualmente nel corso del mese. Nonostante questa interruzione temporanea, le tendenze sono rimaste in linea con le aspettative stagionali, con l'inizio di una fase di attenuazione del picco della stagione edilizia. A livello nazionale, il rapporto tra carichi e camion trasportati dal DAT (Dipartimento dei Trasporti) è sceso a 39:1, il valore settimanale più basso dalla fine di gennaio, indicando che la capacità di trasporto sta diventando più facilmente disponibile in gran parte del Paese.

Anche con questo graduale allentamento, si prevede che i tassi rimangano ben al di sopra di quelli degli ultimi tre anni, riflettendo una transizione verso un mercato flatbed più equilibrato piuttosto che un ritorno a condizioni precedentemente insolitamente morbide.

I segnali di domanda nei settori tradizionali a flatbed rimangono misti. Secondo la National Association of Home Builders, la fiducia dei costruttori nelle nuove case unifamiliari è diminuita di due punti a luglio, portandosi a 34. Per contestualizzare, un punteggio superiore a 50 indica che la maggior parte dei costruttori si sente fiduciosa riguardo alle prospettive attuali e a breve termine per l'edilizia abitativa.

Questo sentimento è rimasto sotto i 40 per 15 mesi consecutivi, il periodo più lungo dal 2012, evidenziando una continua cautela riguardo al mercato delle costruzioni residenziali. Le vendite attuali di case, le aspettative di vendita e il traffico potenziale di acquirenti si sono tutti indeboliti durante il mese, rafforzando l'idea che i tassi ipotecari elevati e le difficoltà di accessibilità costidisca continuino a pesare sulle attività di costruzione di nuove case.

L'attività manifatturiera, tuttavia, continua a contribuire in modo significativo alla domanda a flatbed. L'ISM Manufacturing PMI è accelerato al 55,6% a luglio, la lettura più alta dal maggio 2022, mostrando che il settore è rimasto saldamente in territorio di espansione, con nuovi ordini in crescita per il settimo mese consecutivo.

La solidità del settore manifatturiero, unita a significativi investimenti in infrastrutture per l'intelligenza artificiale e nella costruzione di data center, dovrebbe contribuire a sostenere la domanda di trasporto merci industriale nei prossimi mesi. Questi progetti contribuiscono a compensare la debolezza del settore delle costruzioni residenziali e a fornire una base stabile per i volumi di trasporto su pianale. 

Sebbene le condizioni di mercato siano diventate più prevedibili, l'attenzione si sta ora spostando sulla stagione degli uragani come potenziale fonte di volatilità regionale. I sistemi tropicali possono disturbare le reti di trasporto, ridurre la capacità e creare aumenti localizzati dei prezzi nelle regioni interessate.

Guardando al futuro, si prevede che le condizioni continuino a seguire i normali modelli stagionali. La capacità dovrebbe migliorare gradualmente fino ad agosto, man mano che la domanda di costruzioni si modera, anche se rimane possibile un restringimento regionale e una volatilità dei prezzi a breve termine a causa del meteo e dei progetti locali.

Sebbene si preveda un'ulteriore stabilizzazione, la storia recente ha dimostrato quanto rapidamente i mercati del trasporto merci possano cambiare. Uragani, cambiamenti nella politica commerciale, sviluppi geopolitici e altri eventi imprevisti hanno ripetutamente introdotto una volatilità improvvisa nel panorama dei trasporti.

Mantenere una stretta comunicazione con il tuo team di account C.H. Robinson rimane uno dei modi migliori per restare al passo con le condizioni di mercato in evoluzione. L'accesso a informazioni di mercato tempestive, tendenze regionali di capacità e pianificazione proattiva può aiutare a identificare precocemente i rischi potenziali e posizionare le catene di approvvigionamento per rispondere efficacemente man mano che le condizioni evolvono.

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