La domanda di minerali critici supera l'offerta interna, mentre il nucleare torna alla ribalta.

Le industrie competono per i minerali critici

Gli Stati Uniti stanno correndo per stabilire forniture interne di terre rare e altri minerali critici, ma la domanda cresce più velocemente di quanto possa entrare in funzione una nuova capacità. Mentre infrastrutture di intelligenza artificiale, progetti energetici, produzione della difesa e tecnologie avanzate si contendono tutti gli stessi materiali, i responsabili politici e i leader del settore si trovano ad affrontare una realtà difficile: ridurre la dipendenza dalla Cina dovrebbe richiedere anni, non mesi.

Cosa sapere

• Minerali critici come neodimio, praseodimio, disprosio e terbio sono componenti essenziali per motori elettrici, turbine eoliche, centri dati, apparecchiature di produzione avanzate e sistemi di difesa. La Cina possiede grandi concentrazioni di questi minerali.
• La Cina rimane inoltre il principale trasformatore e raffinatore di molti di questi materiali, il che significa che il rischio nella catena di approvvigionamento persiste anche quando le materie prime provengono altrove.
• La produzione su larga scala in Cina ha contribuito a mantenere i prezzi globali delle terre rare relativamente bassi. Sebbene ciò avvantaggiasse i produttori, rendeva anche difficile per progetti a costi elevati negli Stati Uniti e nei paesi alleati attrarre investimenti privati. Di conseguenza, molti progetti interni hanno fatto affidamento sul sostegno governativo per andare avanti.

Cosa aspettarsi dopo

• Gli sforzi federali per ridurre la dipendenza dalle catene di approvvigionamento cinesi stanno accelerando, in particolare per la difesa e altri settori strategici. Tuttavia, le nuove miniere, gli impianti di lavorazione e gli stabilimenti di produzione spesso richiedono anni di autorizzazioni, costruzione e qualificazione prima di raggiungere la scala commerciale.
• Gruppi industriali e analisti continuano ad avvertire che la capacità di estrazione, raffinazione e produzione di magneti negli Stati Uniti non potrà soddisfare la domanda prevista nel breve termine.
• Per i contraenti della difesa e le catene di approvvigionamento federali, le restrizioni sui minerali e componenti critici provenienti da entità straniere di interesse come la Cina entreranno in vigore il 1° gennaio 2027. Di fronte a quella scadenza, i partecipanti del settore stanno chiedendo deroghe.

Cosa significa per le catene di approvvigionamento energetico

• I minerali critici stanno diventando un problema della catena di approvvigionamento tanto quanto un problema energetico o manifatturiero. Man mano che le aziende diversificano l'approvvigionamento dalla Cina, le catene di approvvigionamento diventano più lunghe e complesse, spesso coinvolgendo più paesi per estrazione, lavorazione, raffinazione e produzione finale.
• Gli spedizionieri dovrebbero aspettarsi una continua volatilità nei flussi di trasporti man mano che emergono nuovi hub produttivi in Nord America e nei mercati affini.
• Le aziende con esperienza nelle infrastrutture energetiche, nei data center di IA, nelle batterie e nella produzione avanzata dovrebbero monitorare attentamente le tendenze di mercato, diversificare i fornitori e integrare flessibilità nelle strategie di approvvigionamento e trasporto prima che carenze o restrizioni commerciali interrompano l'offerta.

Il boom dei data center alimenta le ambizioni di ritorno nucleare

Spinti dalla necessità di alimentare i data center di IA, gli Stati Uniti sono pronti a vedere una rinascita dell'energia nucleare.

I giganti della tecnologia, tra cui Microsoft, Google, Amazon e Meta, stanno tutti finanziando progetti nucleari. Microsoft, ad esempio, sta investendo più di 16 miliardi di dollari per riavviare il reattore gemello di Three Mile Island, vicino a Harrisburg, in Pennsylvania, che subì una fusione del nocciolo nel 1979. Rinominato Crane Clean Energy Center, è previsto che inizi ad alimentare i data center di Microsoft dedicati all'intelligenza artificiale nel 2027.

Un ampio ritorno dell'energia nucleare affronterebbe sfide logistiche specifiche.

Cosa sapere

• L'energia nucleare fornisce energia costante, affidabile e a basso contenuto di carbonio, adatta a soddisfare le esigenze energetiche 24 ore su 24 dei data center.
• L'energia nucleare attualmente produce circa il 18% dell'elettricità totale degli Stati Uniti e fornisce il 55% dell'energia priva di carbonio. Sulla base di una serie di ordini presidenziali di maggio 2025, gli Stati Uniti puntano a triplicare la loro capacità nucleare a 400 gigawatt entro il 2050.
• Nel mese di giugno, gli Stati Uniti e il Canada hanno annunciato piani separati per la costruzione di 10 nuovi reattori nucleari ciascuno. Si tratta del più grande progetto di potenziamento del nucleare in Nord America degli ultimi decenni.

Cosa significa per la logistica energetica

• I progetti di reattori nucleari richiedono il trasferimento di componenti sovradimensionati e di alto valore secondo tempistiche rigorose. Una rinascita nucleare creerebbe nuova domanda di logistica di progetti, trasporti pesanti e servizi specializzati nella catena di approvvigionamento energetico.
• Oltre ai reattori stessi, gli investimenti associati nelle infrastrutture di trasmissione e rete aumenterebbero ulteriormente la domanda di trasformatori, turbine e altre apparecchiature critiche—tutte con esigenze logistiche specializzate.
• Le aziende coinvolte in progetti energetici nucleari e basati sull'IA dovrebbero coinvolgere i fornitori di logistica nelle prime fasi della pianificazione del progetto—in particolare nella fase di progettazione ingegneristica iniziale (FEED) per garantire la capacità di spedizione, evitare colli di bottiglia e mantenere i tempi di costruzione in carreggiato.

Cambiamenti tariffari negli Stati Uniti

Le ultime modifiche alla politica tariffaria statunitense sottolineano che la conformità commerciale e l'expertise doganale rimangono capacità fondamentali della catena di approvvigionamento:

• Le tariffe generali della Sezione 122 sono scadute a luglio e sono state immediatamente sostituite da tariffe della Sezione 301 legate allo screening per il lavoro forzato nelle catene di approvvigionamento. Le importazioni da 60 paesi sono soggette a questi nuovi dazi, con aliquote del 10% o del 12,5%.
• Mentre prosegueno le trattative sull'Accordo USA-Messico-Canada, i prodotti canadesi rischiano dazi del 50% ai sensi della Sezione 338, che consente dazi aggiuntivi quando un paese straniero viene trovato a trattare il commercio statunitense in modo ingiusto o discriminatorio. La data di attuazione è il 19 agosto 2026.
• In risposta a alcune tasse sulle entrate delle aziende tecnologiche statunitensi, l'amministrazione statunitense ha minacciato tariffe del 25% ai sensi della Sezione 301 su beni provenienti da diversi paesi europei. Attualmente non è chiaro se e quando queste potranno essere attuate.

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