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El transporte aéreo se enfrenta a problemas de capacidad y a la volatilidad de las tarifas
Asia
La extensión de aranceles más bajos sobre los productos chinos proporciona estabilidad
Estados Unidos y China han extendido su tregua arancelaria hasta el 10 de noviembre de 2025, proporcionando estabilidad temporal para los flujos de carga aérea entre las dos economías más grandes. Sin embargo, dado que los aranceles estadounidenses sobre los bienes procedentes de China siguen siendo sustanciales y que se han producido fuertes cargas anticipadas en junio y julio, los volúmenes de envío se mantienen muy por debajo de los niveles históricos de la temporada alta. Muchos transportistas completaron sus acumulaciones de inventario durante el aumento anterior, dejando al transportador con un exceso de capacidad posicionado para la demanda de septiembre que no se ha materializado.
Esto significa que el espacio de carga es más fácil de asegurar, y los plazos de reserva vuelven a los niveles normales después del entorno de alta demanda y corto plazo visto a principios del verano.
Si bien la disponibilidad de espacio ha mejorado, la incertidumbre de la demanda significa que el transportador puede ajustar las tarifas o los horarios de vuelo con poca antelación, ya que equilibran la capacidad con los volúmenes de carga reales. Los transportistas deben reservar espacio con anticipación para la carga sensible al tiempo y mantener la flexibilidad para los patrones de capacidad cambiantes, particularmente a medida que el transportador ajusta sus horarios de septiembre en función de la materialización de la demanda real.
Taiwán emerge como una limitación crítica de capacidad
Taiwán se ha convertido en uno de los orígenes con mayor capacidad limitada en el transporte aéreo mundial, ya que la demanda sin precedentes de hardware de inteligencia artificial (IA) y equipos de semiconductores lleva tanto las instalaciones de producción como las redes logísticas a sus límites. Los fabricantes de tecnología, los operadores de centros de datos y las marcas de electrónica de consumo están realizando pedidos antes de los lanzamientos de productos anticipados y las posibles tarifas específicas del sector, creando una intensa competencia por el espacio de carga aérea saliente a América del Norte y Europa.
Los plazos de reserva desde Taiwán se extienden mucho más allá de los promedios estacionales normales. Los plazos de entrega desde Taiwán se extienden a dos o tres semanas para la asignación de espacio confirmada, significativamente más largos que los típicos cinco a siete días para los orígenes asiáticos. La disponibilidad del mercado al contado es escasa y, cuando hay espacio disponible, a menudo se requieren precios superiores.
La lucha por la capacidad se complica aún más por las estrechas ventanas de conexión a través de los principales centros de tránsito asiáticos, donde el aumento de los volúmenes de origen taiwanés compite por vuelos de alimentación limitados y conexiones de larga distancia.
Los transportistas de los sectores de tecnología, semiconductores y electrónica de alto valor deben asegurar las asignaciones de espacio tres o cuatro semanas antes de la finalización de la producción para evitar retrasos en la entrega. La creación de flexibilidad en los tiempos de tránsito, la exploración de rutas alternativas a través de puertas de enlace secundarias como Osaka (Japón) y Seúl (Corea del Sur) y el presupuesto para niveles de servicio premium ayudarán a mitigar los riesgos de compromisos de entrega incumplidos durante este ciclo de alta demanda que se espera que continúe hasta el cuarto trimestre de 2025.
La temporada de nuevos productos se enfrenta a vientos en contra
Septiembre suele marcar el pico de la temporada de introducción de nuevos productos, cuando las principales marcas mundiales aceleran los envíos de productos electrónicos, bienes de consumo y productos de temporada antes de las ventas navideñas. Esto tradicionalmente crea un aumento fuerte y predecible de la demanda en los mercados de carga aérea de Asia-EE. UU. y Asia-Europa.
Este año presenta un panorama menos seguro. Si bien algunas marcas continúan con los lanzamientos de productos planificados, la confianza más débil del consumidor estadounidense, impulsada en parte por los precios minoristas más altos vinculados a las recientes medidas arancelarias, está creando dudas en ciertas categorías de productos. Muchos transportistas están adoptando estrategias de posicionamiento de inventario más conservadoras, esperando medir la respuesta del consumidor a los lanzamientos de principios de temporada antes de comprometerse con grandes pedidos de reabastecimiento.
Para los exportadores asiáticos, las implicaciones son dobles. Primero, sin que se materialice un fuerte aumento de la demanda en septiembre, el transportador puede tener más capacidad disponible en el corto plazo. Este espacio adicional podría aliviar parte de la presión alcista sobre las tarifas al contado. En segundo lugar, la imprevisibilidad de los volúmenes de pedidos significa que el éxito repentino del comercio minorista podría desencadenar una lucha aguda pero temporal por el espacio de carga aérea más adelante en el tercer trimestre o principios del cuarto trimestre.
Los transportistas que lanzan nuevos productos deben considerar estrategias de reserva duales: asegurar bloques de capacidad central para volúmenes comprometidos mientras mantienen opciones de contingencia disponibles para envíos acelerados si la demanda excede los pronósticos iniciales.
La dinámica de fin de trimestre crea incertidumbre en la programación
Los transportadores están ajustando los horarios y las asignaciones de capacidad para adaptarse a los patrones de demanda cambiantes. Muchas aerolíneas están preocupadas por agregar espacio que puede no utilizarse si las proyecciones de demanda resultan optimistas, por lo que están adoptando enfoques cautelosos en lugar de comprometerse con aumentos significativos de capacidad para la tradicional fiebre de envíos de finales de septiembre.
Si bien la capacidad general parece suficiente, los cambios con poca antelación en los horarios de vuelo o las asignaciones de aeronaves podrían reducir rápidamente el espacio disponible en rutas clave. Estos ajustes operativos a menudo desencadenan volatilidad en las tarifas al contado, con recargos de temporada alta aplicados cuando se producen picos de demanda inesperadamente.
Los remitentes deben asegurar las reservas confirmadas de 7 a 10 días antes de las fechas de salida requeridas y desarrollar planes de tránsito flexibles. Aquellos con envíos urgentes o de alto valor deben prepararse para posibles precios premium para garantizar la asignación de espacio, particularmente en rutas de alta demanda a América del Norte y Europa.
Será crucial seguir de cerca la evolución del mercado, ya que los aumentos de producción a finales del trimestre, las aceleraciones del transporte marítimo relacionadas con los aranceles o los acontecimientos geopolíticos podrían reducir rápidamente la capacidad e impulsar aumentos significativos de las tarifas con un aviso previo limitado.
Las perspectivas de los tipos muestran aumentos moderados con riesgo de volatilidad
Las tarifas de flete aéreo de origen asiático muestran un movimiento alcista moderado a medida que comienza septiembre, pero aún no se sabe qué tan sostenible será. La fortaleza actual de las tarifas se deriva de los patrones de envío estacionales, la actividad de fin de trimestre y los efectos persistentes de los ciclos anteriores de carga anticipada. Si la demanda subyacente no cumple con las expectativas del transportador, los precios pueden ajustarse a la baja para mantener los niveles de utilización de las aeronaves.
Para los cargadores, esto crea un entorno de planificación mixto. Aquellos que bloquean el espacio ahora pueden estar pagando un poco más que los niveles de agosto, pero las tarifas podrían suavizarse si la demanda anticipada no se materializa a fines de septiembre. Por el contrario, los aumentos repentinos de pedidos, ya sea por retrasos en el lanzamiento de productos, prisas relacionadas con las tarifas o interrupciones geopolíticas, podrían impulsar los precios al contado al alza, especialmente para los servicios premium y los carriles con capacidad limitada.
El enfoque más efectivo combina asegurar la asignación temprana para envíos críticos, al tiempo que mantiene la flexibilidad de reserva para carga no urgente para capitalizar las posibles oportunidades de tarifas a mitad de mes.
Norteamérica
Se intensifica la escasez de capacidad de exportación a América del Sur
El mercado de carga aérea de exportación de EE. UU. muestra marcadas diferencias regionales, con condiciones generalmente estables en la mayoría de los destinos globales que contrastan fuertemente con severas limitaciones de capacidad que afectan los envíos a América del Sur. Esta disparidad está creando importantes desafíos operativos para los exportadores estadounidenses y requiere ajustes estratégicos durante el resto de 2025.
La fuerte demanda sin las correspondientes adiciones de capacidad está provocando una aguda escasez de espacio para los envíos a Argentina, Brasil, Chile y Colombia. Las aerolíneas que prestan servicios en estas rutas no han aumentado los servicios de carga o la capacidad de carga para satisfacer la demanda de carga, creando un desequilibrio fundamental entre la oferta y la demanda que extiende los plazos de reserva a 10 a 14 días y reduce la confiabilidad del servicio.
El transbordo de comercio electrónico a través del Aeropuerto Internacional de Miami (MIA) está intensificando esta congestión. El crecimiento del comercio minorista en línea entre América del Norte y América del Sur ha creado una demanda sostenida de espacio de carga en vuelos a través de Miami, que sirve como puerta de entrada principal para los envíos hacia el sur. Los paquetes más pequeños típicos de los envíos de comercio electrónico consumen espacio de carga que de otro modo podría acomodar los envíos comerciales tradicionales, intensificando la competencia por la capacidad.
Los límites de infraestructura están empeorando la situación. Los equipos de asistencia en tierra a veces no pueden procesar la carga lo suficientemente rápido como para cumplir con los horarios de vuelo. El retraso en el procesamiento de la Aduana de EE. UU. extiende el tiempo de permanencia de la carga internacional en el aeropuerto, mientras que la congestión de la terminal impide el movimiento eficiente de la carga entre los vuelos de conexión. Estos cuellos de botella significan que incluso cuando las aeronaves tienen espacio disponible, es posible que la carga no se procese y cargue de manera eficiente, lo que reduce la capacidad utilizable para los transportistas.
Los exportadores estadounidenses deben reservar vuelos con dos o tres semanas de anticipación para destinos sudamericanos y establecer planes de contingencia para envíos urgentes, ya que las opciones de reserva flexibles y con poca antelación ya no son confiables. Los plazos de entrega para asegurar el espacio confirmado pueden superar los 10 días, y algunas rutas experimentan retrasos que pueden extenderse más allá de dos semanas durante los períodos pico en octubre y noviembre.
Europa
La capacidad de verano estabiliza las condiciones del mercado
Los mercados europeos de carga aérea se están beneficiando de los horarios de vuelos de pasajeros de verano, que han devuelto capacidad adicional a la ruta comercial clave y han mejorado la disponibilidad de espacio, particularmente a destinos del sur de Europa. Este aumento de capacidad estacional brinda a los transportistas mejores opciones de reserva y precios competitivos.
A nivel mundial, el crecimiento de la capacidad abdominal se mantiene estable, con ciertas regiones limitadas debido a eventos geopolíticos y factores de política comercial. Los transportistas europeos deben mantener las opciones de enrutamiento de respaldo en lugar de depender únicamente de la disponibilidad del mercado al contado.
Se espera que la capacidad se mantenga estable hasta que los ajustes del horario de invierno entren en vigencia a fines de octubre, lo que brinda a los transportistas previsibilidad para la planificación de septiembre y octubre.
La demanda se mantiene estable a pesar de las incertidumbres
La demanda europea de carga aérea sigue mostrando resiliencia a pesar de las difíciles condiciones geopolíticas actuales. La aplicación de diversas políticas arancelarias y restricciones comerciales ha creado incertidumbre, pero la demanda europea se mantiene estable hasta septiembre.
Los transportistas deben ser cautelosos sobre las posibles interrupciones de la demanda por la evolución de las políticas comerciales que podrían crear una escasez repentina de capacidad.
Estabilidad de la tasa con potencial de pico
Los niveles de tarifas se mantienen estables en la mayoría de las redes europeas, lo que proporciona previsibilidad de costes para los movimientos regulares de carga. Sin embargo, las interrupciones relacionadas con las tarifas pueden exponer picos repentinos de tarifas, particularmente para los niveles de servicio premium y la capacidad de la cubierta principal.
Fiabilidad del cronograma estable
Las aerolíneas continúan manteniendo horarios generalmente estables, pero la alta demanda de viajes de pasajeros podría afectar el movimiento de carga. En los casos en que las aerolíneas reconfiguran las aeronaves o ajustan los horarios de vuelo para satisfacer las necesidades de los pasajeros, el espacio de la bodega para la carga puede reducirse o cambiarse a horarios de salida menos favorables.
Sudamérica
Interrupciones comerciales brasileñas remodelan los flujos de carga
Los mercados de carga aérea de Brasil están cambiando a medida que las nuevas políticas arancelarias de Estados Unidos y las tensiones comerciales regionales interrumpen los patrones de envío establecidos. Los altos aranceles de importación de Estados Unidos sobre una variedad de productos brasileños, incluidos productos agroalimentarios, acero, café y cítricos, están llevando a muchos importadores estadounidenses a posponer o cancelar pedidos. Esto ha llevado a una disminución notable en los volúmenes de carga entre Brasil y Estados Unidos, y las aerolíneas se han ajustado recortando vuelos o reduciendo la capacidad de carga en las rutas afectadas.
Para los transportistas, esto significará más dificultades para predecir cuándo y dónde habrá espacio disponible. La reducción de la demanda puede abrir temporalmente la capacidad, pero las reducciones de vuelos pueden compensar estas ganancias, haciendo que el mercado sea menos predecible en general. Por el lado de las importaciones, los compradores brasileños también están desacelerando los pedidos y explorando fuentes alternativas, lo que contribuye a las fluctuaciones en la cantidad de vuelos con carga en los vuelos entrantes.
Para agregar más complejidad, Venezuela ha restablecido aranceles de hasta el 77% sobre importaciones brasileñas seleccionadas. Esto está influyendo en los flujos comerciales en el norte de América del Sur.
Los transportistas deben evaluar aeropuertos brasileños alternativos para evitar interrupciones del servicio. En el Aeropuerto Internacional de São Paulo Guarulhos (GRU), espere restricciones de franjas horarias de reserva y retrasos en la asistencia en tierra hasta septiembre, creando vuelcos en los que la carga se traslada a vuelos posteriores.
El Aeropuerto Internacional de Viracopos (VCP) ofrece tiempos de despacho más rápidos para envíos de carga de alta densidad. El Aeropuerto Internacional Recife/Guararapes-Gilberto Freyre (REC) ofrece conectividad directa con Europa a través del servicio Oporto de Azul, que opera hasta octubre, ofreciendo a los exportadores del Nordeste una alternativa a la congestión del área de São Paulo.
Los cambios de carga de Asia a América del Sur crean presión sobre la capacidad
Los envíos de comercio electrónico desde China y el sudeste asiático a destinos sudamericanos continúan en niveles elevados, lo que genera retrasos en las reservas. Los envíos de productos electrónicos y bienes de consumo ahora requieren una reserva anticipada de más de una semana para asegurar espacio en los vuelos a los mercados de América del Sur, un aumento significativo de los plazos de entrega típicos de dos a tres días.
Las interrupciones del Mar Rojo continuarán desviando la carga marítima a las rutas aéreas que sirven a América del Sur. Este cambio de modo afecta particularmente a la carga con destino a destinos como São Paulo (Brasil), Buenos Aires (Argentina) y Bogotá (Colombia) que dependían de las rutas marítimas Asia-Europa-América del Sur, ya que estas mercancías ahora compiten por el espacio de carga aérea en vuelos directos Asia-América del Sur.
Se espera una congestión continua en los aeropuertos centrales de Oriente Medio. Las aerolíneas que utilizan aeropuertos de Oriente Medio como Dubai y Abu Dhabi (Emiratos Árabes Unidos) y Doha (Qatar) como puntos de conexión entre Asia y América del Sur están viendo un aumento en los volúmenes de carga a medida que el transporte marítimo se desvía al aire. Esto crea cuellos de botella en estos aeropuertos centrales, extendiendo los tiempos de tránsito de dos a tres días adicionales y reduciendo la disponibilidad de espacio para la carga que conecta con destinos sudamericanos.
Los importadores sudamericanos deben evaluar las estrategias de reserva. Las empresas que importan regularmente de proveedores asiáticos deben asegurar la asignación de espacio en lugar de depender de la disponibilidad del mercado al contado. Aquellos que requieran envíos urgentes deben esperar precios superiores y posibles retrasos.
Las Américas exigen fuerte pero volátil
La demanda de carga aérea desde América del Sur a Estados Unidos y México sigue siendo fuerte, con plazos de reserva promedio de 7 a 12 días. Sin embargo, las recientes medidas comerciales están creando volatilidad en la planificación y las tarifas de la carga. Los envíos de menos de 500 kilogramos, especialmente cuando se reservan como carga general, se mueven más fácilmente, ya que se pueden colocar en la capacidad disponible de la aeronave con menos antelación. Los envíos más grandes o especializados se enfrentan a plazos más impredecibles.
Las tarifas al contado están mostrando aumentos moderados, pero es probable que aumente la volatilidad a medida que el transportador ajuste los precios en tiempo real para reflejar los cambios en la demanda y la asignación de capacidad. Los cargadores deben presupuestar los aumentos de tarifas durante los períodos pico y planificar teniendo en cuenta la variabilidad, particularmente para la carga estacional o urgente.
El crecimiento de la capacidad crea oportunidades
Se avecina cierto alivio de la capacidad para el cuarto trimestre de 2025. Gol Airlines está ampliando su flota con nuevos aviones Boeing 737 MAX, que deberían aumentar gradualmente el transporte regional e internacional de corta distancia a partir de octubre.
Además, LATAM Airlines está expandiendo el servicio europeo a partir de septiembre y continuando con su enfoque en la carga farmacéutica y perecedera, ofreciendo a los transportistas de estos sectores una opción de servicio más confiable y especializada. Si bien estos desarrollos no resolverán de inmediato desafíos de capacidad más amplios, crean oportunidades para los transportistas que pueden alinearse con las fortalezas de estos transportadores.